房地产白名单和三个不低于到底是啥意思

先说三个不低于吧。

三个不低于来自于11月17日，央行、金融监管总局、证监会三部门召开金融机构座谈会，研究近期房地产金融、信贷投放、融资平台债务风险化解等重点工作。会议透露信息，监管部门对金融机构有三个不低于的要求：

各家银行自身房地产贷款增速不低于银行行业平均房地产贷款增速

对非国有房企对公贷款增速不低于本行房地产增速

对非国有房企个人按揭增速不低于本行按揭增速

一步一步来，先判断房地产贷款的增速

11月1日，央行发布的2023年三季度金融机构贷款投向统计报告显示，2023年三季度末，人民币房地产贷款余额53.19万亿元，同比下降0.2%，与8月份持平。房地产贷款增速比上年末低1.7个百分点，低于各项贷款增速11.1个百分点；前三季度减少333亿元，同比少增8821亿元。

这里没有增速的百分点描述，让我们找下2022年末的数据：

2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。

增速的计算公式：增长速度=(A1-A0)/A0*100%

按照央行的数据，可以算出2023年三季度相比2022年末的房地产贷款增速计算方式为：（53.19-53.16）/53.16=0.056%

同理，我们去找个人按揭的数据：2023年三季度末，房地产开发贷款余额13.17万亿元，同比增长4%，增速比上年末高0.3个百分点。个人住房贷款余额38.42万亿元，同比下降1.2%，增速比上年末低2.4个百分点。

2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。

2023年度个人住房贷款的增速计算方式为：（38.42-38.8）/38.8=-0.979%

也就是说，按照三个不低于的要求，各家银行的涉房贷款前三季度的增速是0.056%，发放按揭贷款的增速是-0.979%，只要不低于这个数值，都可以判断为及格。

然后，再来说白名单的事情。

迄今为止，暂时没有看到能够进入金融支持的房企白名单。

从媒体的信息大致推测白名单至少要符合以下几个基本条件：

1）资产规模排名，仍处于正常经营。暴雷的就算了，规模小的地方房企也算了

2）聚焦专注主业、合规经营、资质良好、具有一定系统重要性的优质房企。系统重要性是关键，加分比重很大

3）经营性现金流正常，资产负债表正常。对应三道红线

4）融资需求正常。有抵押，融资不是为了还债

综上，亲爹是国央企的基本都在白名单里，步子没那么大没扯着蛋的房企大概率也在白名单里，其他的就要看和地方银行的关系了。

白名单本质上还是供给侧的改革，先救活房企稳住供应再说。

需求侧改革还是要稳住普通群体的收入，没有这个前提，供给侧再稳楼市也回不去16亿平米年销售量的高光时刻。

数据大概就是这样了。